In data 10 Gennaio 2023, la SEC, ovvero la Securities and Exchange Commission, ente federale di regolamentazione finanziaria degli Stati Uniti d’America, ha approvato ufficialmente il listing di 11 ETF spot Bitcoin dopo mesi di attesa.
In questo articolo analizzeremo i dati dei vari ETF Bitcoin nel primo giorno di trading (volumi, AUM, ecc.), ovvero il giorno seguente a quello dell’approvazione, l’11 Gennaio 2023, riporteremo i ticker degli ETF e alcuni broker dove poterli scambiare, con qualche considerazione da parte nostra.
ETF Bitcoin approvati
Il 9 Gennaio 2023, l’account X (ex Twitter) della SEC ha pubblicato un post riguardante l’approvazione degli ETF spot su Bitcoin, rivelatosi in seguito una fake news, smentita dallo stesso Gary Gensler e il giorno dopo anche dalla SEC stessa, pubblicata da qualcuno che è riuscito a compromettere il profilo dell’ente per postare la “bufala” e probabilmente trarne profitto dalle oscillazioni di mercato (una manipolazione a tutti gli effetti).
La SEC è comunque riuscita a rientrare in possesso del suo account X e a cancellare il post e l’FBI sta tuttora investigando sulla vicenda.
Ma arriviamo al dunque: finalmente, dopo mesi di attesa, fake news, e chi più ne ha più ne metta, il 10 Gennaio gli ETF su Bitcoin sono stati ufficialmente approvati (questa volta per davvero!), ma il prezzo dell’asset sottostante non ne ha risentito particolarmente, almeno non nel momento stesso in cui la notizia si è diffusa sul web, in TV e sui principali media.
Movimento al rialzo fino a toccare i $49,000 per singolo BTC, invece, si è registrato il giorno seguente, l’11 Gennaio 2023 a partire dalle 3pm americane, dopo l’apertura de trading sugli ETF spot di Bitcoin. Già in pre-market, IBIT, l’ETF Bitcoin di iShares (BlackRock), aveva registrato un aumento di prezzo di oltre il 26%.
Volumi e AUM ETF Bitcoin
Nel primo giorno di trading, il volume totale registrato da tutti gli 11 ETF Bitcoin è stato di 4,5 miliardi di dollari, un numero davvero impressionante, un lancio da record che non si era mai registrato per nessun ETF.
Tuttavia, come ci fa notare James Seyffart su X, circa metà dei volumi sono stati scambiati su GBTC, l’ex fondo di Greyscale su Bitcoin convertitosi in ETF il 10 Gennaio 2023. Molti pensano che, siccome tale ETF avrebbe delle commissioni piuttosto elevate rispetto ai nuovi ETF spot su Bitcoin, i volumi che si sono registrati su di esso potrebbero essere per la maggior parte in uscita, volumi che sarebbero poi rientrati negli altri ETF (una rotazione di capitali per risparmiare sulle commissioni, insomma).
Ciò potrebbe essere vero, in parte, infatti, il volume totale scambiato su GBTC è pressoché uguale alla somma dei volumi su tutti gli altri ETF.
Comunque sia, è presto per tirare conclusioni, vedremo tra qualche settimana come sarà la risposta del mercato e che portata avranno i nuovi eventuali volumi in entrata.
Aggiornamento post-pubblicazione articolo: diversamente a come ci aspettavamo, l’outflow totale da GBTC è stato soltanto di circa $95M, e l’inflow totale sommando tutti gli ETF di circa $625M (al giorno 1), quindi veramente un ottimo risultato (fonte: BitMEX Research):
Intanto, i volumi scambiati fra il primo e il secondo giorno di trading ammontano a 7,6 miliardi di dollari:
Per quanto riguarda gli AUM, ovvero Asset Under Management, dato molto più importante dei volumi perché ci indica quanti investitori a lungo termine vogliono realmente detenere l’ETF, i dati dopo il primo giorno di trading sono i seguenti:
Con GBTC che domina la scena (oltre 28,5 miliardi di dollari), seguito da VanEck, Fidelity, BlackRock, Ark/21Shares e tutti gli altri.
ETF spot Bitcoin, quali sono?
Attualmente, gli ETF spot su Bitcoin approvati negli USA sono 11:
| Ticker | Emittente | Commissioni | AUM (al lancio) | Custode |
|---|---|---|---|---|
| GBTC | Grayscale Bitcoin Trust | 1,5% | ~ 28,58B$ | Coinbase |
| HODL | VanEck Bitcoin Trust | 0,25% | ~ 72,50M$ | Gemini |
| FBTC | Wise Origin Bitcoin Trust by Fidelity | 0,25% | ~ 20,00M$ | Self Custody |
| IBIT | iShares Bitcoin Trust | 0,25% | ~ 10,45M$ | Coinbase |
| ARKB | Ark/21 Shares Bitcoin Trust | 0,21% | ~ 10,30M$ | Coinbase |
| BTCO | Invesco Galaxy Bitcoin ETF | 0,39% | ~ 5,00M$ | Coinbase |
| BITB | Bitwise Bitcoin ETP | 0,20% | ~ 2,50M$ | Coinbase |
| BTCW | WisdomTree Bitcoin Trust | 0,30% | ~ 2,40M$ | Coinbase |
| BRRR | Valkyrie Bitcoin Fund | 0,49% | ~ 500K$ | Coinbase |
| EZBC | Franklin Bitcoin ETF | 0,29% | / | Coinbase |
| DEFI | Hashdex Bitcoin ETF | 0,90% | / | na |
Broker ETF Bitcoin, dove scambiarli?
All’interno dei principali broker europei non troverai gli ETF spot su Bitcoin di cui abbiamo parlato, si tratta di prodotti statunitensi che pertanto si possono scambiare su broker che offrono accesso alle borse internazionali, come per esempio Freedom24 (investire comporta il rischio di perdere capitale), piattaforma che noi stessi utilizziamo, regolamentata CySEC e presente nei registri CONSOB in Italia.
Ti basterà effettuare l’iscrizione alla piattaforma, effettuare il KYC, depositare qualsiasi somma senza deposito minimo, cercare il l’ETF di tuo interesse tramite nome o Ticker ed effettuare il tuo trade, in maniera davvero molto intuitiva. Se ti va, puoi approfondire il discorso leggendo la nostra recensione su Freedom24.
Se preferisci esporti su Bitcoin tramite altri ETP come ETN o ETC disponibili sulle borse europee, puoi prendere in considerazione alcuni broker UE tra i più conosciuti, come Scalable Capital (investire comporta il rischio di perdere capitale) che noi stessi utilizziamo per i nostri investimenti: è regolamentato BaFin e presente nei registri CONSOB. Qui trovi la recensione completa su Scalable e la procedura per iscriversi è simile a quella spiegata poco fa.
Opinioni e conclusioni
L’approvazione dei primi ETF spot su Bitcoin è stato senza dubbio un grande evento per il settore delle criptovalute, nonché un precedente che potrebbe aprire le porte anche a degli ETF spot su Ethereum e su altre altcoin, a partire dalle più capitalizzate.
BlackRock, infatti, ha già espresso il suo interesse verso Ether, e probabilmente in un futuro non troppo lontano (si parla di mesi), potremmo assistere al lancio di uno o più ETF anche sulla seconda criptovaluta più capitalizzata.
Per quanto riguarda Bitcoin, potremmo essere vicini a un nuovo ciclo di mercato che verrà innescato probabilmente dall’Halving, che dovrebbe avvenire attorno ad aprile-maggio 2023. Questo evento, storicamente, ha portato l’asset e tutto il mercato crypto a subire dei rialzi nei mesi successivi ad esso, anche se le performance passate non devono essere utilizzate per prevedere il futuro.
Non resta che rimanere aggiornati giorno dopo giorno sul mercato, seguire le notizie, i grafici e pensare alle proprie mosse per la costruzione di un portafoglio il più performante possibile!
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